Het BlackRock-TiL Consortium, de investeringsdivisie van MSC, en CK Hutchison hebben een principe-akkoord bereikt over de overname van twee havengroepen: met de PPC-transactie zal het BlackRock-TiL Consortium 90% van de belangen in Panama Ports Company verwerven, die de havens van Balboa en Cristobal in Panama bezit en exploiteert. Daarnaast verkoopt CK Hutchison met de HPH-transactie zijn 80% controlebelang in dochterondernemingen die 43 havens beheren in 23 landen, waaronder het Rotterdamse overslagbedrijf ECT.
De overname van de Panama-havens wordt uitgevoerd na goedkeuring van de Panamese regering, terwijl de overige havens versneld overgenomen zullen worden na due diligence en benodigde goedkeuringen. De totale waarde van de overname van alle havens is $22,8 miljard. De definitieve documenten voor de Panama-transactie worden naar verwachting voor 2 april 2025 ondertekend.
Voorzitter en CEO Larry Fink van BlackRock: "Deze overeenkomst is een krachtig voorbeeld van het gecombineerde platform van BlackRock en GIP en ons vermogen om gedifferentieerde investeringen voor klanten te leveren. Deze havens van wereldklasse faciliteren wereldwijde groei. Door onze diepe connectiviteit met organisaties als Hutchison en MSC/TIL en overheden over de hele wereld, zijn we steeds vaker de eerste keuze voor partners die op zoek zijn naar geduldig, langetermijnkapitaal. We zijn verheugd dat onze klanten kunnen deelnemen aan deze investering."
Mede-Managing Director Frank Sixt van CK Hutchison vult aan: "Deze transactie is het resultaat van een snel, discreet maar competitief proces waarin talloze biedingen en interessebetuigingen werden ontvangen. Als gevolg hiervan is de in principe overeengekomen transactiewaardering dwingend en is de transactie duidelijk in het beste belang van onze aandeelhouders. Na aanpassing voor minderheidsbelangen en terugbetaling van bepaalde aandeelhoudersleningen die HPH verschuldigd is aan CK Hutchison, zou de transactie naar verwachting meer dan US$ 19 miljard aan contante opbrengsten opleveren voor onze groep. Ik wil benadrukken dat de Transactie puur commercieel van aard is en totaal niet gerelateerd is aan recente politieke nieuwsberichten over de havens van Panama. Er moet echter worden opgemerkt dat de Transactie wel onderhevig blijft aan bevestigend due diligence, afwikkeling van definitieve documentatie en normale en gebruikelijke voltooiingsprocedures, aanpassingen en voorwaarden, evenals naleving door HPH van de rechten van minderheidsaandeelhouders onder bestaande aandeelhoudersovereenkomsten met betrekking tot de verkochte HPH-belangen. Als gevolg hiervan dienen investeerders voorzichtig te zijn bij het handelen in CK Hutchison-aandelen totdat de Transactie is afgerond. Uiteraard zullen we de markt op basis van continue openbaarmaking op de hoogte houden van ontwikkelingen met betrekking tot deze Transactie zodra deze zich voordoen."
Bron: CK Hutchison